Hoogwegt Group: slim herfinancieren, sterker groeien 

De relatie tussen Hoogwegt en Orchard Finance gaat bijna twee decennia terug. In 2007 legden Hoogwegt en Orchard de basis voor de bestaande borrowing-base financiering van Hoogwegt. CFO Herco Boer werkte in eerdere functies al sinds 2005 met Orchard samen. In een eerder interview vertelde Herco: “Als Orchard aan boord is, weet je dat alles klopt.” 

In het najaar van 2024 trokken Hoogwegt en Orchard opnieuw samen op. Hoogwegt, een van ’s werelds grootste familiebedrijven in zuivel- en plantaardige grondstoffen, nam haar langetermijnstrategie onder de loep. Dit leidde ook tot een evaluatie van de bestaande financieringsstructuur. In samenwerking met Orchard werd een traject opgestart om te komen tot een nieuwe financiering, passend bij de verdere internationale groeiambities van het bedrijf.

Aanleiding: natuurlijk moment én strategische herijking

Met één verlengingsoptie beschikbaar liep de bestaande financieringsovereenkomst op haar einde. Tegelijkertijd zette Hoogwegt grote stappen in het actualiseren van haar strategie, wat leidde tot nieuwe financieringsbehoeften.

Belangrijke aandachtspunten waren:

• De bestaande borrowing base-structuur voldeed en moest worden verrijkt met een investeringsfaciliteit
• Een gecommitteerde financiering met een langere looptijd
• Uitbreiding internationale dekking: bankrelaties met aanwezigheid in Zuidoost-Azië en Australië

Deze combinatie van factoren maakte het logisch om de bestaande financieringsovereenkomst te herfinancieren.

Aanpak: gestructureerd proces, internationale scope

Het herfinancieringstraject werd in december 2024 opgestart en eind mei 2025 succesvol afgerond. Hoogwegt werkte hierbij volgens een strak geregisseerd plan, in nauwe samenwerking met Orchard Finance.

De aanpak bestond uit:

• Het opstellen van een financieringsplan, waarin de strategie vertaald werd naar de financieringsbehoeften
• Het maken van een financieringsverzoek, inclusief een concept term sheet, dat werd voorgelegd aan de bestaande en een aantal nieuwe banken met een relevante internationale footprint
• Het onderhandelen en selecteren van de deelnemende banken op basis van propositie, pricing, betrokkenheid en strategische fit

Orchard leverde inhoudelijke expertise én hield het proces op koers. Als strategisch adviseur dacht Orchard mee over de optimale structuur en voorwaarden. Tegelijkertijd werd de voortgang van het proces, de afstemming met banken en juristen, en de consistentie in documentatie bewaakt. Door die combinatie kon Hoogwegt zowel inhoudelijk als organisatorisch scherp blijven sturen. 

Resultaat: flexibel en toekomstgericht financieringsraamwerk

Voor de zomer van 2025 werd de nieuwe financieringsovereenkomst succesvol geformaliseerd. Deze biedt Hoogwegt ruimte voor financiering van werkkapitaal tegen aantrekkelijke voorwaarden én meer flexibiliteit voor strategische investeringen.

Concreet opgeleverd:

• Toevoeging van een investeringsfaciliteit, afgestemd op ketensamenwerkingen
• Verlengen mogelijk via evergreen-structuur
• Inbreng van uiteindelijk zeven banken, zorgvuldig samengesteld
• Strakke doorlooptijd door duidelijke structuur en procesbegeleiding

Martijn Bos, Group Treasurer bij Hoogwegt: “We wilden onze bankengroep uitbreiden. Dan is het belangrijk om snel met een adviseur te spreken, die inzicht heeft in wat er momenteel in de Europese financieringsmarkt speelt, welke appetite er is en welke banken passen bij een handelshuis als de onze. Orchard heeft die kennis en ervaring. Daarnaast is Orchard inhoudelijk zeer sterk en scherp.”

Samenwerking: voortbouwen op vertrouwen

Voor Hoogwegt voelde Orchard opnieuw als een verlengstuk van het team. “Orchard is snel beschikbaar, denkt kritisch mee en zorgt voor rust en overzicht, ook als de complexiteit toeneemt,” aldus Herco.

Rolf Michon, Managing Partner Debt Advisory bij Orchard, vult aan: “We kennen elkaar goed. Dat zorgt voor korte lijnen en een soepele samenwerking. Hoogwegt is een partij die stuurt op inhoud én relatie, precies de combinatie waar wij graag bij aansluiten. Daarbij was de voorbereiding van Hoogwegt gewoon heel sterk. Daardoor konden we snel schakelen en hielden we het tempo hoog.”

Herco kijkt met voldoening terug op het traject: “We hebben het proces met veel inzet, energie en passie doorlopen. OTIFAS – on time, in full, according to spec – en met scherpte op inhoud én oog voor de lange termijn relatie. Daar mogen we trots op zijn.”